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Fusion am 6. November 2025 – Anleger wechseln automatisch in den Berenberg Euro High Yield
Die Universal-Investment-Luxembourg S.A. hat beschlossen, den Berenberg EM Bonds ESG mit dem Berenberg Euro High Yield zu verschmelzen. Die Maßnahme tritt am 6. November 2025 in Kraft. Ziel ist eine effizientere Fondsstruktur und eine klarere Ausrichtung auf den europäischen Hochzinsanleihenmarkt. Anleger des abgebenden Fonds erhalten automatisch Anteile des aufnehmenden Fonds, ohne dass Handlungsbedarf besteht.
Wesentliche Eckdaten der Fusion
- Fusionstermin: 6. November 2025
- Letzter Handelstag über FFB: 31. Oktober 2025
- Verwaltungsgesellschaft: Universal-Investment-Luxembourg S.A., Grevenmacher
- Art der Maßnahme: Fondsfusion gemäß Artikel 15 des Verwaltungsreglements
- Kosten: Keine für Anleger – Universal trägt sämtliche Fusionskosten
Betroffene Fonds und ISINs
| Abgebender Fonds | ISIN | Aufnehmender Fonds | ISIN |
|---|---|---|---|
| Berenberg EM Bonds ESG R | LU1725429309 | Berenberg Euro High Yield R A (Privat) | LU3189583514 |
| Berenberg EM Bonds ESG I | LU1725431628 | Berenberg Euro High Yield I A (Insti) | neu aufgelegt |
| Berenberg EM Bonds ESG I USD | LU1725439449 | Berenberg Euro High Yield I A (Insti) | neu aufgelegt |
Hintergrund und Ziel der Maßnahme
Der Berenberg EM Bonds ESG investierte bislang in nachhaltige Unternehmens- und Staatsanleihen aus Schwellenländern. Aufgrund veränderter Marktbedingungen und begrenzten Volumens wird die Strategie auf europäische Hochzinsanleihen umgestellt. Der neue Berenberg Euro High Yield fokussiert auf Unternehmensanleihen unterhalb Investmentgrade im Euro-Raum und kombiniert Ertragschancen mit einer klaren ESG-Ausrichtung (Artikel 8 SFDR). Die Anpassung stärkt das Renditepotenzial und erweitert den Spielraum für Anleiheninvestments im High-Yield-Bereich.
Wesentliche Änderungen
- Regionale Ausrichtung: von Emerging Markets → auf Europa
- Anlageschwerpunkt: nachhaltige Staats- und Unternehmensanleihen → Euro-Hochzinsanleihen
- ESG-Ausrichtung: bleibt bestehen, angepasst an neue Anlagestrategie
- Ertragsverwendung: teils Änderung von ausschüttend auf thesaurierend
- Einführung von Swing Pricing und Gating-Mechanismen zur besseren Liquiditätssteuerung
Einordnung aus Sicht der Fondsbranche
Mit dieser Maßnahme führt Universal den Konsolidierungskurs innerhalb der Berenberg-Fondsstruktur fort. Die Bündelung der Strategien erlaubt eine höhere Effizienz, geringere Verwaltungskosten und eine bessere Vergleichbarkeit. Für Anleger entsteht ein fokussierter Fonds mit größerem Volumen, breiterem Marktzugang und verbesserter Stabilität im Zinssegment.
Fazit: Mehr Fokus, mehr Effizienz
Die Fusion schafft eine moderne High-Yield-Strategie mit klarer regionaler und thematischer Fokussierung. Anleger profitieren von einem gestärkten Fondsprofil, stabileren Erträgen und einer effizienten Verwaltung. Der Übergang erfolgt automatisch, kostenfrei und steuerneutral.
Tipp: Fondsstrategie überprüfen
Nach einer Fondsfusion ist es sinnvoll, den eigenen Anlagehorizont zu prüfen. Über PROfinance lassen sich Fonds ohne Ausgabeaufschläge erwerben – inklusive attraktiver Rückvergütungen und professioneller Depotbetreuung.
FAQ: Häufige Fragen zur Universal-Fusion
Wann findet die Fusion statt?
Die Verschmelzung erfolgt am 6. November 2025. Der letzte Handelstag über die FFB ist der 31. Oktober 2025.
Müssen Anleger etwas tun?
Nein. Die Übertragung erfolgt automatisch. Bestehende Sparpläne und VL-Verträge werden in den aufnehmenden Fonds überführt.
Gibt es steuerliche Folgen?
Die Maßnahme ist steuerneutral. Gewinne werden erst beim späteren Verkauf der neuen Anteile relevant.
Was ist eine Fondsfusion?
Bei einer Fondsfusion wird das Vermögen eines Fonds in einen anderen überführt. Anleger erhalten im Gegenzug neue Anteile. Der Vorgang erfolgt in der Regel kostenfrei und ohne steuerliche Nachteile.
