Was Anleger zum comdirect S&P All World State Street UCITS ETF wissen sollten
Der comdirect All World ETF ist ein globaler Aktien-ETF, der Anlegern eine breit gestreute Geldanlage über Industrie- und Schwellenländer ermöglichen soll. Der vollständige Name lautet comdirect S&P All World State Street UCITS ETF.
Der ETF wurde in Zusammenarbeit mit State Street Investment Management aufgelegt und richtet sich an Anleger, die weltweit in Aktien investieren möchten. Im Mittelpunkt stehen eine breite Marktabdeckung, die Einbeziehung von Schwellenländern, ein Qualitätsfilter bei kleineren Unternehmen und eine Begrenzung von Klumpenrisiken.
Gleichzeitig sollten Anleger den ETF nicht nur anhand der Produktidee bewerten. Wichtig sind auch laufende Kosten, Indexkonzept, Risiken, Depotkonditionen, Sparplanbedingungen und die Frage, ob ein bestehendes Depotmodell langfristig zur eigenen Strategie passt.
Dieser Beitrag erklärt, was der comdirect All World ETF ist, welchen Index er abbildet, welche Kosten entstehen können und warum ein Vergleich mit bestehenden Fonds- und Depotkonditionen sinnvoll sein kann.
Was ist der comdirect All World ETF?
Der comdirect All World ETF ist ein Aktien-ETF, der die Wertentwicklung eines globalen Aktienindex möglichst genau nachbilden soll. Der ETF investiert in Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern und umfasst Large Caps, Mid Caps sowie ausgewählte Small Caps.
Der ETF ist thesaurierend. Das bedeutet, dass Erträge wie Dividenden nicht regelmäßig ausgeschüttet, sondern innerhalb des Fonds wieder angelegt werden. Dadurch kann langfristig ein möglicher Zinseszinseffekt entstehen.
Die wichtigsten Produktdaten im Überblick:
| Merkmal | Angabe |
|---|---|
| Kurzbezeichnung | comdirect All World ETF |
| Vollständiger Name | comdirect S&P All World State Street UCITS ETF |
| WKN | A41WW6 |
| ISIN | IE00020O1MD6 |
| Index | S&P Global Select Capped Index |
| Fondstyp | Aktien-ETF |
| Ertragsverwendung | thesaurierend |
| Laufende Kosten | 0,40 % p. a. |
| Replikationsmethode | optimierte physische Replikation |
Die Angaben zeigen, dass der ETF als breit gestreute globale Aktienlösung positioniert ist. Trotzdem bleibt er ein Aktieninvestment mit den entsprechenden Kursschwankungen und Verlustrisiken.
Welchen Index bildet der comdirect All World ETF ab?
Der comdirect All World ETF bildet den S&P Global Select Capped Index ab. Dieser Index misst die Wertentwicklung globaler Aktienmärkte und berücksichtigt Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern.
Im Unterschied zu vielen klassischen Weltindizes werden nicht nur große und mittlere Unternehmen einbezogen. Auch kleinere Unternehmen können enthalten sein, sofern sie bestimmte Qualitäts- und Liquiditätsanforderungen erfüllen.
Der Index zeichnet sich insbesondere durch diese Punkte aus:
- globale Ausrichtung über Industrie- und Schwellenländer
- Large Caps, Mid Caps und ausgewählte Small Caps
- Qualitätsfilter bei kleineren Unternehmen
- Begrenzung großer Einzelpositionen
- Reduzierung von Klumpenrisiken im Vergleich zu rein marktkapitalisierungsgewichteten Konzepten
Gerade die Begrenzung sehr großer Einzelwerte kann für Anleger interessant sein, die eine zu starke Konzentration auf wenige große Aktien vermeiden möchten. Gleichzeitig weicht ein solches Indexkonzept bewusst von klassischen marktkapitalisierungsgewichteten Weltindizes ab.
Wie unterscheidet sich der comdirect All World ETF von MSCI World und FTSE All-World?
Viele Anleger vergleichen neue globale ETFs automatisch mit bekannten Indizes wie dem MSCI World oder dem FTSE All-World. Dabei ist wichtig, dass die Konzepte nicht identisch sind.
Der MSCI World enthält ausschließlich Industrieländer. Der FTSE All-World umfasst zusätzlich Schwellenländer. Der comdirect All World ETF geht ebenfalls global vor, bezieht aber zusätzlich ausgewählte kleinere Unternehmen mit Qualitätsfilter ein.
| Merkmal | comdirect All World ETF | MSCI World Index | FTSE All-World Index |
|---|---|---|---|
| Anzahl Länder | 45 | 23 | 49 |
| Industrieländer | enthalten | enthalten | enthalten |
| Schwellenländer | enthalten | nicht enthalten | enthalten |
| Unternehmen | über 4.700 | ca. 1.500 | ca. 4.000 |
| Small Caps mit Qualitätsfilter | enthalten | nicht enthalten | nicht enthalten |
| Reduzierung von Klumpenrisiken | enthalten | nicht speziell enthalten | nicht speziell enthalten |
Die Tabelle verdeutlicht die breitere Konstruktion des comdirect All World ETF. Ob dieses Konzept langfristig besser oder schlechter abschneidet als bekannte Weltindizes, lässt sich daraus jedoch nicht ableiten.
Was kostet der comdirect All World ETF?
Die laufenden Kosten des comdirect All World ETF betragen laut Produktunterlagen 0,40 % pro Jahr. Diese Kosten werden nicht separat vom Konto abgebucht, sondern innerhalb des Fondsvermögens berücksichtigt.
Zusätzlich können marktübliche Spreads, Produktkosten, Transaktionskosten oder Depotkosten entstehen. Anleger sollten deshalb immer die Gesamtkosten betrachten und nicht nur die laufenden Fondskosten isoliert prüfen.
Die wichtigsten Kostenpunkte sind:
- laufende Kosten von 0,40 % p. a.
- Transaktionskosten innerhalb des Fonds
- marktübliche Spreads beim Kauf oder Verkauf
- Depotkosten je nach Depotmodell
- Orderkosten abhängig von Handelsplatz und Konditionen
Gerade bei langfristigen Sparplänen können Kostenunterschiede über viele Jahre spürbar werden. Deshalb sollten Anleger vor dem Kauf prüfen, welche Kosten auf Fonds-, Handels- und Depotebene tatsächlich entstehen.
Hat der comdirect S&P All World State Street UCITS ETF laufende Kosten?
Ja, der ETF hat laufende Kosten. Diese werden mit 0,40 % pro Jahr angegeben und decken unter anderem Verwaltungs- und Betriebskosten des Fonds ab.
Zusätzlich weist das Basisinformationsblatt darauf hin, dass neben den laufenden Kosten auch Transaktionskosten berücksichtigt werden können. Solche Kosten entstehen beispielsweise, wenn der Fonds Wertpapiere innerhalb des Portfolios kauft oder verkauft.
| Kostenart | Einordnung | Hinweis für Anleger |
|---|---|---|
| Laufende Kosten | 0,40 % p. a. | werden innerhalb des Fonds berücksichtigt |
| Transaktionskosten | zusätzlich möglich | abhängig von Käufen und Verkäufen im Fonds |
| Spreads | marktüblich möglich | Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufskurs |
| Depotkosten | abhängig vom Depotmodell | nicht Bestandteil der Fondskosten |
| Orderkosten | abhängig vom Handelsweg | Sonderkonditionen nur unter bestimmten Bedingungen |
Die laufenden Fondskosten sind damit nur ein Teil der gesamten Kostenbetrachtung. Für Anleger ist entscheidend, wie teuer das Investment insgesamt über Depot, Handel und Produktkosten wird.
Welche Sonderkonditionen nennt comdirect für den ETF?
comdirect bewirbt für den ETF bestimmte Sonderkonditionen. Dazu gehören insbesondere Bedingungen zur Depotführung, zu Käufen und Verkäufen sowie zur Sparplanausführung.
Diese Konditionen gelten jedoch nicht uneingeschränkt für jedes Depotmodell. Insbesondere betreute Depots von Kundinnen und Kunden, die von einem Finanzdienstleister betreut werden, sowie Pure Depots sind laut comdirect von den Sonderkonditionen ausgeschlossen.
| Bereich | Sonderkondition laut comdirect | Wichtige Einschränkung |
|---|---|---|
| Depotführung | 0 Euro Depotführung, solange der ETF im comdirect Depot liegt | nach Verkauf gelten Standardkonditionen ab dem Folgequartal |
| Käufe und Verkäufe | ohne Orderentgelte über bestimmte Handelswege | nur über Tradegate oder außerbörslich mit Société Générale |
| Sparplanausführung | ohne Orderentgelte bei Sparplänen auf diesen ETF | marktübliche Spreads, Zuwendungen und Produktkosten können anfallen |
| Betreute Depots | nicht automatisch einbezogen | Sonderkonditionen können ausgeschlossen sein |
Vor einer Anlage sollten Anleger deshalb prüfen, ob ihr konkretes Depotmodell tatsächlich von den genannten Konditionen profitiert.
Was bedeutet optimierte physische Replikation?
Der ETF nutzt eine optimierte physische Replikation. Das bedeutet, dass nicht zwingend alle Indexbestandteile vollständig und exakt im gleichen Verhältnis gekauft werden müssen.
Stattdessen kann der Fonds eine optimierte Auswahl der Indexwerte halten, um den Index möglichst effizient nachzubilden. Dieses Verfahren wird häufig auch als Sampling bezeichnet.
Für Anleger ist dabei wichtig:
- Indexnachbildung erfolgt möglichst genau
- nicht zwingend vollständiger Kauf aller Indexwerte
- effiziente Umsetzung bei sehr großen Indizes
- geringe Abweichungen vom Index möglich
- keine synthetische Nachbildung über Swap als Grundprinzip
Die optimierte Replikation kann bei sehr breiten Indizes sinnvoll sein, weil nicht jede kleine Position vollständig nachgekauft werden muss. Anleger sollten dennoch beachten, dass es zu Abweichungen zwischen ETF und Index kommen kann.
Ist der comdirect All World ETF thesaurierend?
Ja, der ETF ist thesaurierend. Erträge wie Dividenden werden also nicht regelmäßig ausgeschüttet, sondern im Fonds wieder angelegt.
Das kann langfristig vorteilhaft sein, weil reinvestierte Erträge selbst wieder Erträge erwirtschaften können. Dieser Effekt wird häufig als Zinseszinseffekt beschrieben.
Für Anleger bedeutet Thesaurierung insbesondere:
- keine regelmäßige Ausschüttung auf das Konto
- automatische Wiederanlage der Erträge im Fonds
- möglicher Zinseszinseffekt über lange Anlagezeiträume
- praktische Lösung für langfristigen Vermögensaufbau
Wer regelmäßige Ausschüttungen für laufende Einnahmen benötigt, sollte prüfen, ob ein thesaurierender ETF zur persönlichen Strategie passt.
Welche Chancen bietet der comdirect All World ETF?
Der ETF bietet Anlegern die Möglichkeit, breit gestreut in internationale Aktienmärkte zu investieren. Besonders die Kombination aus Industrie- und Schwellenländern kann für Anleger interessant sein, die nicht nur auf klassische Industrieländer setzen möchten.
Zusätzlich kann der Qualitätsfilter bei Small Caps helfen, kleinere Unternehmen mit bestimmten Mindestanforderungen in den Index aufzunehmen.
Zu den wichtigsten Chancen gehören:
- breite globale Streuung über viele Länder und Unternehmen
- Einbeziehung von Schwellenländern
- Small Caps mit Qualitätsfilter
- Reduzierung von Klumpenrisiken
- langfristiges Renditepotenzial internationaler Aktienmärkte
- thesaurierende Ertragsverwendung
Diese Chancen beziehen sich jedoch auf langfristige Kapitalmarktentwicklungen und sind nicht garantiert. Aktienmärkte können über längere Zeiträume auch deutlich fallen.
Welche Risiken sollten Anleger kennen?
Der comdirect All World ETF ist ein Aktien-ETF und unterliegt damit den üblichen Risiken internationaler Aktienmärkte. Anleger sollten deshalb nur Kapital investieren, das sie langfristig nicht kurzfristig benötigen.
Auch eine breite Streuung schützt nicht vor allgemeinen Marktrückgängen. In Krisenzeiten können viele Aktienmärkte gleichzeitig fallen.
Wichtige Risiken sind:
- Kursschwankungen der enthaltenen Aktien
- Verlustrisiken bis hin zu deutlichen Wertverlusten
- Währungsrisiken für Anleger im Euroraum
- Schwerpunkt USA trotz globaler Streuung
- Tracking-Differenzen gegenüber dem Index
- keine garantierte Mindestrendite
Der ETF kann deshalb für langfristige Anleger interessant sein, ist aber nicht mit sicheren Geldanlagen wie Tagesgeld oder Festgeld vergleichbar.
Ist der comdirect All World ETF sparplanfähig?
Ja, der comdirect All World ETF ist sparplanfähig. Laut comdirect kann der ETF bereits ab 1 Euro regelmäßig im Sparplan bespart werden.
Sparpläne eignen sich besonders für Anleger, die nicht einmalig einen größeren Betrag investieren möchten, sondern Schritt für Schritt Vermögen aufbauen wollen.
Typische Vorteile eines ETF-Sparplans sind:
- regelmäßiger Vermögensaufbau
- kleine Sparraten möglich
- automatisierte Anlage
- flexible Anpassung der Sparrate
- möglicher Cost-Average-Effekt
Auch bei Sparplänen bleiben Aktienmarktrisiken bestehen. Ein Sparplan verringert nicht automatisch das Verlustrisiko, kann aber den Einstieg über längere Zeiträume strukturieren.
Lohnt sich ein Wechsel mit dem comdirect All World ETF zu PROfinance?
Ob sich ein Wechsel zu PROfinance lohnt, hängt nicht allein vom comdirect All World ETF ab. Entscheidend ist die gesamte Depot- und Fondsstruktur eines Anlegers.
Besonders relevant wird ein Vergleich, wenn Anleger neben ETFs auch aktiv gemanagte Fonds halten, Ausgabeaufschläge zahlen oder Bestandsprovisionen in Fonds enthalten sind. In solchen Fällen kann ein Konditionsvergleich sinnvoll sein.
Wichtig ist jedoch: Die speziellen comdirect-Sonderkonditionen des comdirect All World ETF gelten nur unter bestimmten Voraussetzungen. Ein Wechsel des Vermittlers oder Depotmodells sollte deshalb immer mit Blick auf die konkreten Depotbedingungen geprüft werden.
Ein Konditionsvergleich kann besonders sinnvoll sein bei:
- bestehenden Fondsbeständen
- regelmäßigen Fondssparplänen
- Ausgabeaufschlägen bei aktiv gemanagten Fonds
- Bestandsprovisionen in Fondsanlagen
- Depotmodellen mit Betreuung oder Vermittlerbindung
Ein Wechsel sollte nicht pauschal erfolgen, sondern anhand der tatsächlichen Kosten, Leistungen und Depotbedingungen geprüft werden.
PROfinance für kostenbewusste Fonds- und ETF-Anleger
Gerade bei langfristigen Fonds- und ETF-Anlagen achten viele Anleger nicht nur auf die Produktauswahl, sondern auch auf möglichst effiziente Depotkonditionen. Besonders bei Fondsbeständen, Sparplänen und langfristigem Vermögensaufbau können Ausgabeaufschläge, laufende Kosten und Rückvergütungen langfristig eine wichtige Rolle spielen.
Über PROfinance können Selbstentscheider verschiedene Konditionsvorteile rund um Fondsanlagen und langfristigen Vermögensaufbau nutzen.
- 0 % Ausgabeaufschlag bei allen Fonds
- Fonds-Cashback auf Bestandsprovisionen
- Treueprämien für langfristige Fondsbestände
- Bonusprogramm alleine oder im Team
- günstige Konditionen für Fondsanleger
- Vermittlerwechsel ohne Depotübertrag möglich
- keine zusätzlichen Kosten durch den Vermittlerwechsel
Das Modell richtet sich insbesondere an Anleger, die ihre Investmententscheidungen eigenständig treffen und gleichzeitig langfristig auf effiziente Konditionen achten möchten.
Tipp: ETF-Auswahl und Depotkonditionen getrennt prüfen
Viele Anleger konzentrieren sich bei einem ETF zunächst auf Index, Kosten und Sparplanfähigkeit. Das ist sinnvoll, reicht aber für eine vollständige Bewertung häufig nicht aus.
Ebenso wichtig ist die Frage, über welches Depotmodell der ETF gekauft wird und ob zusätzlich Fondsbestände mit Ausgabeaufschlägen, Servicegebühren oder Bestandsprovisionen vorhanden sind.
Wer langfristig investiert, sollte deshalb regelmäßig prüfen, ob ETF, Depot, Fondsbestände und Vermittlerkonditionen weiterhin zur eigenen Strategie passen.
Fazit: comdirect All World ETF bietet breite Streuung, bleibt aber ein Aktieninvestment
Der comdirect All World ETF ist eine breit aufgestellte globale ETF-Lösung mit Industrie- und Schwellenländern, mehr als 4.700 Unternehmen und einem Indexkonzept, das große Einzelpositionen begrenzen soll.
Die laufenden Kosten von 0,40 % p. a. liegen über manchen sehr günstigen Standard-Welt-ETFs, dafür verfolgt der ETF ein eigenes Indexkonzept mit zusätzlichem Small-Cap-Qualitätsfilter und Capping-Ansatz.
Für Anleger kann der ETF interessant sein, wenn sie weltweit breit gestreut investieren möchten und das Indexkonzept bewusst nachvollziehen. Gleichzeitig bleiben Aktienmarktrisiken, Währungsrisiken und mögliche Wertverluste bestehen.
Ob zusätzlich ein Wechsel oder Konditionsvergleich über PROfinance sinnvoll ist, hängt von der gesamten Depotstruktur ab. Besonders bei bestehenden Fondsbeständen, Ausgabeaufschlägen oder Bestandsprovisionen kann ein genauer Blick auf die Konditionen lohnend sein.
FAQ: Häufige Fragen zum comdirect All World ETF ausführlich erklärt
Was ist der comdirect All World ETF?
Der comdirect All World ETF ist ein globaler Aktien-ETF mit der offiziellen Bezeichnung comdirect S&P All World State Street UCITS ETF. Er investiert in Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern und bildet den S&P Global Select Capped Index nach. Ziel ist eine breite weltweite Aktienanlage mit besonderem Fokus auf Diversifikation und Begrenzung großer Einzelpositionen.
Welche ISIN und WKN hat der comdirect All World ETF?
Die WKN des ETFs lautet A41WW6. Die ISIN lautet IE00020O1MD6. Anleger sollten diese Kennzahlen bei einer Wertpapiersuche immer sorgfältig prüfen, damit nicht versehentlich ein anderes Produkt ausgewählt wird.
Welchen Index bildet der ETF ab?
Der ETF bildet den S&P Global Select Capped Index ab. Dieser Index umfasst globale Aktienmärkte und berücksichtigt Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern. Zusätzlich werden Large Caps, Mid Caps und ausgewählte Small Caps einbezogen.
Was kostet der comdirect All World ETF?
Die laufenden Kosten betragen laut Produktunterlagen 0,40 % pro Jahr. Zusätzlich können Transaktionskosten, Spreads, Depotkosten oder Orderkosten entstehen. Deshalb sollten Anleger nicht nur die laufenden Fondskosten betrachten, sondern die Gesamtkosten des Investments prüfen.
Ist der comdirect All World ETF thesaurierend?
Ja, der ETF ist thesaurierend. Erträge wie Dividenden werden im Fonds wieder angelegt und nicht regelmäßig ausgeschüttet. Für langfristige Anleger kann das interessant sein, weil wiederangelegte Erträge selbst neue Erträge erwirtschaften können.
Ist der ETF physisch oder synthetisch?
Der ETF nutzt eine optimierte physische Replikation. Das bedeutet, dass der Fonds eine Auswahl der Indexbestandteile halten kann, um den Index möglichst effizient nachzubilden. Er kauft also nicht zwingend alle enthaltenen Aktien vollständig eins zu eins nach.
Was unterscheidet den ETF vom MSCI World?
Der MSCI World enthält nur Industrieländer. Der comdirect All World ETF berücksichtigt zusätzlich Schwellenländer und ausgewählte kleinere Unternehmen mit Qualitätsfilter. Dadurch ist das Anlageuniversum breiter, aber auch anders strukturiert als beim klassischen MSCI World.
Ist der comdirect All World ETF sparplanfähig?
Ja, laut comdirect ist der ETF sparplanfähig und kann bereits ab kleinen Sparraten regelmäßig bespart werden. Sparpläne können eine praktische Möglichkeit sein, langfristig und automatisiert Vermögen aufzubauen.
Welche Risiken hat der ETF?
Der ETF unterliegt den Risiken internationaler Aktienmärkte. Dazu zählen Kursschwankungen, mögliche Verluste, Währungsrisiken, Marktrisiken und Abweichungen zwischen ETF und Index. Eine breite Streuung reduziert Einzelwertrisiken, beseitigt aber nicht das allgemeine Aktienmarktrisiko.
Gelten die comdirect-Sonderkonditionen für alle Anleger?
Nein, die Sonderkonditionen gelten nicht automatisch für jedes Depotmodell. Laut comdirect sind betreute Depots von Kundinnen und Kunden, die von einem Finanzdienstleister betreut werden, sowie Pure Depots von den Sonderkonditionen ausgeschlossen.
Lohnt sich ein Wechsel mit dem comdirect All World ETF zu PROfinance?
Das hängt von der gesamten Depotstruktur ab. Wenn Anleger zusätzlich aktiv gemanagte Fonds halten, Ausgabeaufschläge zahlen oder Bestandsprovisionen relevant sind, kann ein Konditionsvergleich sinnvoll sein. Der ETF allein ist jedoch nicht der einzige Maßstab für einen Wechsel.
Warum sollten Anleger auch bestehende Fondsbestände prüfen?
Viele Anleger besitzen neben ETFs auch klassische Investmentfonds. Dort können Ausgabeaufschläge, Bestandsprovisionen oder laufende Kosten eine größere Rolle spielen. Deshalb kann ein Depotcheck helfen, unnötige Kosten zu erkennen und bestehende Konditionen besser einzuordnen.
