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Verschmelzung am 23. Oktober 2025 – Anleger erhalten automatisch neue Anteile
Die Carmignac Gestion Lux S.A. führt zum 23. Oktober 2025 eine grenzüberschreitende Fondsfusion durch. Betroffen ist der luxemburgische Carmignac Portfolio China New Economy (ISIN LU2295992320 / LU2295992676), dessen Anteile vollständig in den französischen Carmignac China New Economy (ISIN FR001400R3Z5 / FR0014002E46) übergehen. Der Beschluss wurde durch die Aufsichtsbehörden CSSF (Luxemburg) und AMF (Frankreich) genehmigt. Anleger müssen nicht aktiv werden – der Umtausch erfolgt automatisch und kostenfrei.
Wesentliche Termine im Überblick
- Bekanntmachung: 15. September 2025
- Letzte Rückgabemöglichkeit: 15. Oktober 2025, 15:00 Uhr (Luxemburger Zeit)
- FFB-Abgabefrist: 09. Oktober 2025
- Fusionsdatum: 23. Oktober 2025
- Übertragender Fonds: Carmignac Portfolio China New Economy (Luxemburg)
- Aufnehmender Fonds: Carmignac China New Economy (Frankreich)
Hintergrund der Verschmelzung
Die Fusion ist Teil einer strategischen Neuausrichtung der Fondspalette von Carmignac. Beide Fonds verfolgen die gleiche Anlagestrategie – Investitionen in Aktien aus der Großregion China – und werden vom selben Portfoliomanagementteam betreut. Ziel der Maßnahme ist eine Vereinheitlichung der Fondsstruktur, eine effizientere Verwaltung und eine bessere Skalierbarkeit. Durch die Zusammenlegung soll die Rentabilität verbessert und die Transparenz für Anleger erhöht werden.
Wesentliche Änderungen für Anleger
Für Anleger des übertragenden luxemburgischen Fonds ändert sich die rechtliche Struktur, da der neue Fonds französischem Recht unterliegt. Damit entfällt das Stimmrecht, das in Luxemburg mit SICAV-Anteilen verbunden war. Die übrigen Eckdaten wie Anlageschwerpunkt, Risikoindikator (SRI 6) und Nachhaltigkeitsklassifizierung (Artikel 8 SFDR) bleiben unverändert. Der übernehmende Fonds weist geringfügig höhere maximale Verwaltungsgebühren auf, die laufenden Kosten steigen leicht, bleiben aber im marktüblichen Rahmen.
Konditionen und Kostenstruktur
| Merkmal | Übertragender Fonds (Lux) | Aufnehmender Fonds (FR) |
|---|---|---|
| Rechtsform | SICAV (Luxemburg) | FCP (Frankreich) |
| Anlagefokus | Aktien Großregion China | Aktien Großregion China |
| Verwaltungsgebühr max. | A: 1,50 %, F: 0,85 % | A: 2,00 %, F: 1,15 % |
| Servicegebühr max. | 0,30 % | 0,15 % |
| Laufende Kosten | A: 1,80 %, F: 1,15 % | A: 1,85 %, F: 1,30 % |
| Performance Fee | bis zu 20 % | bis zu 20 % |
| Referenzindex | MSCI China NR | MSCI China NR |
Die Kostenunterschiede ergeben sich aus nationalen Regelungen und sind moderat. Für Anleger entstehen im Rahmen der Verschmelzung keine zusätzlichen Gebühren, da die Durchführung kostenfrei erfolgt. Mit PROfinance profitieren Anleger grundsätzlich von einem 100 %igen Rabatt auf den Ausgabeaufschlag sowie attraktiven Sonderkonditionen.
Was Anleger jetzt beachten sollten
Anleger, die mit der Fusion nicht einverstanden sind, können ihre Anteile bis zum 15. Oktober 2025 kostenlos zurückgeben. Danach erfolgt automatisch der Tausch in die neuen Anteile des französischen Fonds. Bestehende Sparpläne und Entnahmepläne werden entsprechend angepasst. Zeichnungen oder Rückgaben im übertragenden Fonds sind nach dem 15. Oktober 2025 nicht mehr möglich.
Einordnung aus Sicht der Fondsbranche
Mit dieser grenzüberschreitenden Verschmelzung folgt Carmignac dem europäischen Konsolidierungstrend bei Themenfonds mit ähnlicher Strategie. Die Bündelung von Luxemburger und französischen Fonds stärkt die Verwaltungseffizienz und erhöht die internationale Vergleichbarkeit. Solche Fusionen ermöglichen es, Fondsvolumina zu bündeln und Skaleneffekte zu nutzen. Für Anleger ist die Maßnahme in der Regel kostenfrei und verbessert langfristig die Wettbewerbsfähigkeit der Fondsstruktur.
Mit PROfinance können Sie Ihr bestehendes oder neues Depot durch Fondsübertrag von einer anderen Bank optimieren und von bis zu 99 % Rückvergütung, keinen Ausgabeaufschlägen und exklusiven Sonderkonditionen profitieren. Sie erhalten professionellen Support, ein digitales Kundenportal und profitieren zusätzlich von attraktiven Treue- und Bonusvorteilen.
Fazit: Gleiche Strategie, klarere Struktur
Die Fusion der Carmignac China-Fonds ist logisch und für Anleger unbedenklich. Beide Fonds sind inhaltlich identisch, das Management bleibt gleich, und es entstehen keine Umstellungskosten. Die Maßnahme vereinfacht die Fondsstruktur und sichert eine zukunftsfähige Verwaltung unter einheitlichem Rechtsrahmen.
Tipp: Nach der Fusion Fondsstrategie prüfen
Nach Anteilklassen- oder Fondsfusionen ist es ratsam, die eigene Depotstruktur zu überprüfen. Über PROfinance lassen sich Fonds mit 100 % Rabatt auf Ausgabeaufschläge, attraktiven Rückvergütungen und digitalem Depotservice effizient verwalten.
FAQ zur Fusion der Carmignac China-Fonds
Wann findet die Fusion statt?
Am 23. Oktober 2025. Die letzte Rückgabemöglichkeit besteht bis zum 15. Oktober 2025.
Welche Fonds sind betroffen?
Der luxemburgische Carmignac Portfolio China New Economy wird mit dem französischen Carmignac China New Economy verschmolzen.
Gibt es Kosten oder steuerliche Folgen?
Die Maßnahme ist für Anleger kostenfrei. Eine steuerneutrale Behandlung wird angestrebt, dennoch sollte im Einzelfall steuerlicher Rat eingeholt werden.
Müssen Anleger etwas tun?
Nein, der Umtausch erfolgt automatisch. Nur wer die Fusion ablehnt, kann seine Anteile bis 15. Oktober 2025 kostenfrei zurückgeben.
Welche Änderungen ergeben sich?
Die Anlagestrategie bleibt gleich, der Fonds unterliegt künftig französischem Recht und weist leicht angepasste Gebühren auf.
Was ist eine Fondsfusion?
Bei einer Fondsfusion werden zwei oder mehrere Fonds zu einem neuen oder bestehenden Fonds zusammengeführt. Das Vermögen des übertragenden Fonds wird ohne Liquidation auf den übernehmenden Fonds übertragen, und Anleger erhalten neue Anteile gemäß dem festgelegten Umtauschverhältnis. Ziel ist die Vereinfachung, Kostensenkung und Skalierung der Fondsstruktur. Für Anleger erfolgt dies in der Regel kostenfrei und steuerneutral.
