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Langfristiger Erfolg durch Kontinuität – wie Anleger vom Prinzip der Dividendenaristokraten profitieren
Warren Buffett und sein Lieblingsgetränk – ein Investment mit Geschmack
Warren Buffett trinkt gern Cherry Coke – und das nicht nur aus Vorliebe für den süßen Geschmack. Der legendäre Investor unterstützt gerne seine eigenen Unternehmen: Seit mehr als 35 Jahren hält seine Investmentholding Berkshire Hathaway rund 400 Millionen Aktien von Coca-Cola.
Seit dem Einstieg hat sich der Wert des Brausekonzerns verzwanzigfacht – doch das ist längst nicht der einzige Ertrag. Allein im Jahr 2024 kassierte Buffett über 800 Millionen US-Dollar Dividende – rund zwei Drittel der Summe, die Berkshire ursprünglich für den Kauf der Aktien gezahlt hat. Und es gilt als sicher, dass diese Dividendeneinnahmen ab 2025 weiter steigen werden.
Was sind Dividendenaristokraten – und warum sind sie so begehrt?
Coca-Cola ist eines der bekanntesten Beispiele für eine exklusive Gruppe von etwa 150 Aktien weltweit – die sogenannten Dividendenaristokraten. Diese Unternehmen zeichnen sich dadurch aus, dass sie seit mindestens 25 Jahren ihre Dividenden ununterbrochen steigern.
Das gelingt nur Firmen mit äußerst stabilen Geschäftsmodellen, die auch Finanzkrisen oder Pandemien ohne Kürzungen überstehen. Gerade in turbulenten Börsenphasen bieten Dividendenaristokraten Anlegern einen Stabilitätsanker im Depot.
Langfristig orientierte Anleger profitieren dabei doppelt:
- Sie erhalten regelmäßige Ausschüttungen,
- und bauen gleichzeitig ein kontinuierlich wachsendes passives Einkommen auf.
Laut Daten des US-Forschungshauses Ned Davis Research erzielten dividendenzahlende Unternehmen im S&P 500 in den vergangenen 50 Jahren eine durchschnittliche Jahresrendite von 9,2 % – mehr als doppelt so viel wie Aktien ohne Ausschüttung (4,3 %).
Dividenden – ein unterschätzter Renditetreiber
Dividenden leisten historisch einen entscheidenden Beitrag zur Gesamtrendite – je nach Markt machen sie bis zu 50 % des Gesamtertrags aus. Zudem wachsen die Ausschüttungen vieler Unternehmen stärker als die Inflation, und sie schwanken weniger stark als Aktienkurse. Dadurch gelten stabile Dividendenzahler als weniger volatil als der Gesamtmarkt.
Wichtig ist dabei: Nicht die Höhe, sondern die Qualität der Dividende zählt. Extrem hohe Dividendenrenditen entstehen oft nach Kursabstürzen und sind kein Qualitätsmerkmal.
USA: Heimat der meisten Dividendenaristokraten
Von den weltweit rund 150 Dividendenaristokraten stammen etwa 120 aus den USA. Dort legen Unternehmen besonderen Wert darauf, ihren Dividendenrekord zu bewahren. Die stetige Steigerung fällt leichter, weil die durchschnittliche Dividendenrendite niedriger ist als in Europa.
Konsumgüterkonzerne dominieren die Liste
Zu den bekanntesten Dividendenaristokraten gehören Blue Chips aus dem Konsumsektor – Unternehmen mit besonders stabilen Umsätzen. Einige erhöhen ihre Dividende seit über 50 Jahren ununterbrochen:
- Coca-Cola – 63 Jahre Dividendensteigerungen
- Pfizer
- Colgate-Palmolive
- Johnson & Johnson
- Altria
- PepsiCo
Auch McDonald’s steht kurz davor, mit 48 Jahren die 50-Jahre-Marke zu knacken.
Technologie holt auf: Neue Dividenden-Champions entstehen
Lange dominierten Konsumgüter, doch mittlerweile rücken auch Technologieunternehmen in die Riege der Dividendenaristokraten auf:
- Texas Instruments zahlt seit 1962 regelmäßig Dividenden.
- Microsoft schüttet seit 2003 aus und erhöht Jahr für Jahr – 2028 dürfte das Unternehmen offiziell zum Dividendenaristokraten aufsteigen.
- Apple hebt seine Dividende seit zwölf Jahren kontinuierlich an.
- SAP hat die Ausschüttung bereits 15-mal in Folge erhöht – trotz einer geringen Dividendenrendite von etwa 1 %.
Dass die Rendite bei SAP niedrig ist, liegt am starken Kursanstieg – der Aktienwert ist in den letzten Jahren deutlich schneller gestiegen als die Dividende.
Europa hinkt hinterher – Ausnahmen bestätigen die Regel
Außerhalb der USA und der Schweiz gibt es deutlich weniger echte Dividendenaristokraten. In Europa achten viele Unternehmen eher auf die Höhe der Dividende als auf konstante Steigerungen.
Kaum Aristokraten in Deutschland
Trotz einer soliden DAX-Dividendenrendite von 2,5 bis 3,5 % hat Deutschland keinen einzigen Dividendenaristokraten. In Frankreich schaffen es immerhin Sanofi und L’Oréal in diese exklusive Gruppe. In der Schweiz glänzen Lindt & Sprüngli, Nestlé und Novartis mit über 25 Jahren ununterbrochener Dividendensteigerungen. Auch Diageo und British American Tobacco aus Großbritannien punkten mit stabilen Ausschüttungen.
Dividendenaristokraten in Fondsportfolios
Aufgrund der geringen Zahl echter Dividendenaristokraten gibt es bislang keinen Fonds, der sich ausschließlich auf diese Unternehmen konzentriert. Dennoch spielen sie eine zentrale Rolle in klassischen Dividendenfonds, da sie für Nachhaltigkeit, Stabilität und langfristige Ertragskraft stehen.
Besonders stark auf Dividendenaristokraten setzen diese drei global anlegenden Dividendenfonds (Stand: 30.09.2025):
- Fidelity Funds Global Dividend (LU1261431768) – Fondsvolumen: 15,4 Mrd. €, Rendite 5 Jahre p. a.: 10,26 %
- DWS Top Dividende (DE0009848119) – Fondsvolumen: 20,7 Mrd. €, Rendite 5 Jahre p. a.: 8,97 %
- DJE Dividende & Substanz (LU0159550150) – Fondsvolumen: 1,2 Mrd. €, Rendite 5 Jahre p. a.: 7,91 %
Diese Fonds kombinieren nachhaltige Dividendenqualität mit langfristiger Wertentwicklung – ganz im Sinne des Warren-Buffett-Prinzips, in starke Unternehmen mit stetigen Ausschüttungen zu investieren.
Tipp:Bei PROfinance sparen Sie sich teure Ausgabeaufschläge beim Kauf von namhaften Dividendenfonds. Mit unserem Fonds-Check erfahren Sie, wie viel Rückvergütung Sie auf Ihre Fondsbestände erhalten
Fazit: Kontinuität schlägt Spekulation
Dividendenaristokraten sind keine Wachstumsraketen, aber verlässliche Ertragslieferanten. Sie beweisen, dass Beständigkeit, solides Geschäftsmodell und kluge Kapitalverwendung langfristig zu überdurchschnittlichen Renditen führen können. Wer wie Warren Buffett denkt und auf Qualität statt kurzfristige Trends setzt, wird mit Dividendenaristokraten nicht nur ruhiger schlafen, sondern auch kontinuierlich profitieren.
FAQ – Häufige Fragen zu Dividendenaristokraten
Was ist ein Dividendenaristokrat?
Ein Dividendenaristokrat ist ein Unternehmen, das seine Dividende seit mindestens 25 Jahren ununterbrochen gesteigert hat. Diese Firmen zeichnen sich durch stabile Gewinne, krisenfeste Geschäftsmodelle und hohe Aktionärsorientierung aus.
Warum gelten Dividenden als wichtiger Renditetreiber?
Dividenden tragen historisch bis zu 50 % zur Gesamtrendite von Aktien bei. Sie mildern Kursschwankungen ab und bieten planbare Einnahmen – besonders in volatilen Marktphasen.
Wie kann ich in Dividendenaristokraten investieren?
Über breit gestreute Dividendenfonds wie den DWS Top Dividende (DE0009848119), Fidelity Global Dividend (LU1261431768) oder DJE Dividende & Substanz (LU0159550150). Diese bündeln führende Qualitätsaktien mit stetigen Ausschüttungen.
