Was hat die Bestandsprovision mit Fonds-Cashback zu tun?
Bei Fonds-Cashback wird ein Teil einer laufenden Vergütung an den Anleger zurückgegeben. Die wirtschaftliche Grundlage dafür ist bei vielen aktiv gemanagten Fonds die sogenannte Bestandsprovision.
Sie kann an den Fondsvermittler gezahlt werden, dem der Fondsbestand eines Kunden zugeordnet ist. Behält der Vermittler diese Vergütung nicht vollständig ein, sondern gibt einen Teil davon zurück, entsteht Fonds-Cashback. Bei PROfinance heißt diese fondsabhängige Rückvergütung Treueprämie.
Die Bestandsprovision ist damit nicht mit dem Cashback selbst gleichzusetzen. Sie ist zunächst die Vergütung, aus der eine Rückvergütung entstehen kann.
Eine grundlegende Einordnung der Begriffe Treueprämie, Bonus und Fonds-Cashback bietet der Beitrag Was ist Fonds-Cashback?.
Was ist eine Bestandsprovision?
Eine Bestandsprovision ist eine laufende Vergütung für den betreuten Fondsbestand. Sie kann bei bestimmten Investmentfonds an den zugeordneten Fondsvermittler fließen, solange entsprechende Fondsanteile im Depot gehalten werden.
In der Praxis werden dafür auch Begriffe wie Vertriebsfolgeprovision oder Bestandspflegeprovision verwendet. Für Anleger ist vor allem wichtig: Es handelt sich nicht um einen einmaligen Betrag beim Kauf, sondern um eine Vergütung, die mit dem vorhandenen Fondsbestand zusammenhängt.
Ob eine solche Vergütung vorgesehen ist, hängt vom konkreten Fonds und seiner Anteilklasse ab. Deshalb lässt sich nicht pauschal sagen, dass jeder aktiv gemanagte Fonds dieselbe Bestandsprovision zahlt.
Muss der Anleger die Bestandsprovision zusätzlich bezahlen?
Die Bestandsprovision wird nicht als gesonderte Rechnung an den Anleger gestellt. Sie kann Bestandteil der für den jeweiligen Fonds geltenden Kosten- und Vergütungsstruktur sein.
Der Anleger überweist daher nicht zusätzlich einen bestimmten Betrag an PROfinance oder einen anderen Fondsvermittler. Die Vergütung kann aus den laufenden Erträgen beziehungsweise Kostenstrukturen des Fonds an den Vertrieb weitergeleitet werden.
Das bedeutet jedoch nicht, dass sie für den Anleger wirtschaftlich ohne Bedeutung ist. Vergütungen und Kosten innerhalb eines Fonds können die Wertentwicklung des Fondsvermögens beeinflussen. Deshalb ist es sinnvoll zu wissen, welcher Teil einer möglichen Vermittlervergütung beim Vermittler verbleibt und welcher Teil zurückgegeben wird.
Wie sich die laufende Rückvergütung vom einmaligen Rabatt auf den Ausgabeaufschlag unterscheidet, erklärt der Vergleich Fonds-Cashback oder Ausgabeaufschlag sparen?.
Wer erhält die Bestandsprovision?
Die Bestandsprovision kann an den Fondsvermittler fließen, dem der Fondsbestand zugeordnet ist. Die depotführende Bank und der Fondsvermittler haben dabei unterschiedliche Aufgaben.
| Beteiligter | Aufgabe | Rolle bei der Bestandsprovision |
|---|---|---|
| Fondsgesellschaft | Verwaltet den Fonds und legt die fondsbezogene Kosten- und Vergütungsstruktur fest. | Die Fondsstruktur kann eine laufende Vertriebsvergütung vorsehen. |
| FFB | Führt das Depot und verwahrt die Fondsanteile. | Sie ist die depotführende Bank, aber nicht mit PROfinance gleichzusetzen. |
| PROfinance | Ist der zugeordnete Fondsvermittler für Selbstentscheider. | PROfinance kann eine Bestandsprovision erhalten und einen Teil als Treueprämie zurückgeben. |
| Anleger | Hält die Fondsanteile und trifft seine Anlageentscheidungen selbst. | Er kann nach den geltenden Voraussetzungen eine Rückvergütung erhalten. |
Bei einem FFB-Depot bleibt somit die FFB die depotführende Bank. PROfinance übernimmt als Fondsvermittler die Betreuung der Vermittlerzuordnung und stellt die eigenen Fondskonditionen bereit.
Welche Leistungen und Konditionen für ein bestehendes oder neues Depot möglich sind, zeigt die Übersicht zum FFB Fondsdepot.
Ist die Bestandsprovision dasselbe wie die laufenden Fondskosten?
Nein, die Begriffe dürfen nicht vollständig gleichgesetzt werden. Laufende Fondskosten können verschiedene Bestandteile enthalten. Die Bestandsprovision ist lediglich ein möglicher Teil der Vertriebsvergütung innerhalb dieser Gesamtstruktur.
Zu den laufenden Kosten eines Fonds können beispielsweise gehören:
- Vergütung für das Fondsmanagement,
- Verwaltungs- und Betriebskosten,
- Kosten für Verwahrung und weitere Dienstleistungen,
- gegebenenfalls laufende Vertriebsvergütungen.
Aus der veröffentlichten laufenden Kostenquote lässt sich daher nicht automatisch ablesen, wie hoch eine mögliche Bestandsprovision oder Treueprämie ausfällt. Dafür müssen die Konditionen des konkreten Fonds geprüft werden.
Wie wird aus der Bestandsprovision Fonds-Cashback?
Fonds-Cashback entsteht erst dann, wenn ein Fondsvermittler einen Teil der von ihm erhaltenen Vergütung an den Anleger zurückgibt.
Der Zusammenhang lässt sich vereinfacht in vier Schritten darstellen:
- Der Anleger hält einen Fonds, für den eine Bestandsprovision vorgesehen sein kann.
- Der Fondsbestand ist einem Fondsvermittler zugeordnet.
- Der Vermittler erhält für den berücksichtigten Fondsbestand eine laufende Vergütung.
- Ein Teil dieser Vergütung wird nach den geltenden Voraussetzungen an den Anleger zurückgegeben.
Die Bestandsprovision ist somit die Grundlage, die Rückvergütung das Ergebnis. Ohne eine entsprechende Vermittlervergütung gibt es auch keinen daraus abgeleiteten Cashback-Betrag.
Wie der gesamte Ablauf bei einem FFB-Depot funktioniert, wird im Beitrag Fonds-Cashback bei der FFB ausführlicher erklärt.
Den Weg vom vorhandenen Fondsbestand über die Vermittlerzuordnung bis zur Treueprämie zeigt außerdem der Beitrag Wie funktioniert Fonds-Cashback? Schritt für Schritt.
Wie viel der Bestandsprovision gibt PROfinance zurück?
Nach der aktuellen PROfinance-Darstellung entspricht die reguläre Treueprämie einem Fonds-Cashback von rund 66 % der Bestandsprovision. Ein zusätzlicher Bonus kann die gesamte Rückvergütung abhängig von den geltenden Voraussetzungen erhöhen.
Wichtig ist die begriffliche Trennung:
- Bestandsprovision: mögliche laufende Vergütung von PROfinance.
- Treueprämie: fondsabhängiger Teil, den PROfinance an den Kunden zurückgibt.
- Bonus: zusätzliche Leistung nach den Voraussetzungen des Bonusprogramms.
- Fonds-Cashback: gesamte Rückvergütung aus Treueprämie und möglichem Bonus.
Die Höhe der Treueprämie ist nicht für alle Fonds gleich. Sie hängt von der für den jeweiligen Fonds vorgesehenen Bestandsprovision und den veröffentlichten PROfinance-Konditionen ab.
Die aktuellen Bonusstufen und Voraussetzungen finden Sie auf der Seite Bonus & Prämien.
Warum zahlen nicht alle Fonds eine Bestandsprovision?
Fonds können unterschiedlich aufgebaut sein und verschiedene Anteilklassen besitzen. Nicht jede Anteilklasse enthält dieselben Vergütungsbestandteile. Manche Fonds sehen eine laufende Vertriebsvergütung vor, andere nicht.
Deshalb kann sich die mögliche Rückvergütung unterscheiden:
- zwischen verschiedenen Fonds,
- zwischen Anteilklassen desselben Fonds,
- zwischen unterschiedlichen Depotbanken,
- bei Änderungen der fondsbezogenen Vergütungsstruktur.
ETFs sind bei PROfinance von der Treueprämie ausgeschlossen, weil für sie keine Bestandsprovision gezahlt wird. Auch bei aktiv gemanagten Fonds muss die konkrete Anteilklasse geprüft werden.
Welche Fonds und Anteilklassen grundsätzlich für eine Rückvergütung infrage kommen, erläutert der Beitrag Welche Fonds sind cashbackfähig?.
Kann sich die Bestandsprovision verändern?
Ja. Eine Bestandsprovision ist nicht zwingend über die gesamte Haltedauer unveränderlich. Fondsgesellschaften können Vergütungsstrukturen anpassen, Fonds zusammenlegen oder Anteilklassen verändern.
Auch der Fondsbestand selbst kann schwanken. Steigt oder fällt der Anteilwert, verändert sich damit der Wert, auf dessen Grundlage eine mögliche Rückvergütung berechnet wird.
Eine einmal angezeigte Treueprämie ist deshalb keine Garantie für einen dauerhaft gleichbleibenden Eurobetrag. Maßgeblich sind immer die aktuellen Fondskonditionen und der tatsächlich berücksichtigte Fondsbestand.
Wann die berücksichtigten Beträge abgerechnet und auf das Referenzkonto überwiesen werden, erklärt der Beitrag Wann wird Fonds-Cashback ausgezahlt?.
Wie können Anleger die Bestandsprovision ihres Fonds prüfen?
Die genaue Anteilklasse lässt sich am zuverlässigsten anhand der ISIN oder WKN bestimmen. Der Fondsname allein reicht häufig nicht aus, da mehrere Anteilklassen ähnlich bezeichnet sein können.
Im PROfinance Fonds-Check können Anleger für einen konkreten Fonds unter anderem prüfen:
- ob eine Treueprämie ausgewiesen ist,
- wie hoch der Treueprämiensatz ist,
- welcher Kauf-Rabatt gilt,
- welches gesamte Fonds-Cashback dargestellt wird,
- bei welcher Partnerbank der Fonds kauf- oder verwahrfähig ist.
Der Treueprämiensatz zeigt den möglichen Rückvergütungsanteil für den Fondsbestand. Die vollständige Höhe der zugrunde liegenden Bestandsprovision wird dadurch nicht zwangsläufig separat ausgewiesen.
Was bietet PROfinance Selbstentscheidern?
PROfinance richtet sich an Anleger, die ihre Fonds selbst auswählen und eigenständig über Kauf, Verkauf und Haltedauer entscheiden. Der Schwerpunkt liegt auf transparenten Fondskonditionen und der Rückgabe eines Teils der Vermittlervergütung.
Je nach Fonds und den geltenden Voraussetzungen können Selbstentscheider profitieren von:
- 100 % Rabatt auf den Ausgabeaufschlag,
- einer fondsabhängigen Treueprämie,
- einem möglichen zusätzlichen Bonus,
- der Prüfung vorhandener Fonds anhand von ISIN oder WKN,
- organisatorischer Unterstützung bei der Vermittlerzuordnung.
Eine Bestandsprovision oder Treueprämie sagt nichts darüber aus, ob ein Fonds zur persönlichen Anlagestrategie passt. PROfinance bietet keine Anlageberatung und spricht keine Empfehlung für einzelne Fonds aus.
Wie Fonds-Cashback mit einem bereits bestehenden Depot genutzt werden kann, erläutert der Beitrag Fonds-Cashback für ein bestehendes FFB-Depot. Was bei einer Änderung der Vermittlerzuordnung grundsätzlich erhalten bleibt, zeigt der Beitrag FFB-Depot beim Vermittlerwechsel behalten.
Fazit: Die Bestandsprovision ist die Grundlage des Fonds-Cashbacks
Die Bestandsprovision ist eine mögliche laufende Vergütung des Fondsvermittlers. Gibt der Vermittler einen Teil davon zurück, entsteht Fonds-Cashback. Bei PROfinance heißt der fondsabhängige Rückvergütungsanteil Treueprämie.
Die Bestandsprovision wird nicht als zusätzliche Rechnung an den Anleger gestellt. Sie kann Bestandteil der Kosten- und Vergütungsstruktur eines Fonds sein. Wie hoch sie ausfällt und ob eine Treueprämie möglich ist, hängt vom konkreten Fonds und seiner Anteilklasse ab.
Eine zuverlässige Prüfung erfolgt deshalb über ISIN oder WKN im PROfinance Fonds-Check. Dort sehen Anleger, ob für ihren Fonds eine Treueprämie ausgewiesen ist.
Häufige Fragen zur Bestandsprovision
Was ist eine Bestandsprovision bei Fonds?
Eine Bestandsprovision ist eine mögliche laufende Vergütung, die für einen gehaltenen Fondsbestand an den zugeordneten Fondsvermittler fließen kann. Sie wird teilweise auch als Vertriebsfolgeprovision oder Bestandspflegeprovision bezeichnet.
Muss ich die Bestandsprovision zusätzlich bezahlen?
Nein. Die Bestandsprovision wird nicht gesondert von PROfinance in Rechnung gestellt. Sie kann Bestandteil der für den Fonds geltenden Kosten- und Vergütungsstruktur sein.
Ist die Bestandsprovision dasselbe wie Fonds-Cashback?
Nein. Die Bestandsprovision ist zunächst die Vergütung des Fondsvermittlers. Fonds-Cashback entsteht erst, wenn der Vermittler einen Teil dieser Vergütung an den Anleger zurückgibt.
Wie heißt Fonds-Cashback bei PROfinance?
Bei PROfinance heißt die fondsabhängige Rückvergütung aus der Bestandsprovision Treueprämie. Ein möglicher Bonus ist eine zusätzliche Leistung und wird getrennt davon betrachtet.
Zahlen alle aktiv gemanagten Fonds eine Bestandsprovision?
Nein. Ob und in welcher Höhe eine Bestandsprovision vorgesehen ist, hängt vom konkreten Fonds und seiner Anteilklasse ab. Deshalb muss jeder Fonds einzeln geprüft werden.
Warum erhalten ETFs keine Treueprämie?
ETFs sind bei PROfinance von der Treueprämie ausgeschlossen, weil für sie keine Bestandsprovision gezahlt wird. Damit fehlt die wirtschaftliche Grundlage für eine entsprechende Rückvergütung.
Kann sich die Höhe der Bestandsprovision ändern?
Ja. Fondsanbieter können Vergütungsstrukturen oder Anteilklassen verändern. Auch der Wert des Fondsbestands kann schwanken. Dadurch kann sich die mögliche Treueprämie im Zeitverlauf ändern.
Wie finde ich heraus, ob mein Fonds eine Treueprämie ermöglicht?
Im PROfinance Fonds-Check können Sie Ihren Fonds anhand der ISIN oder WKN prüfen. Dort wird angezeigt, ob und in welcher Höhe für den konkreten Fonds eine Treueprämie ausgewiesen ist.
Ist eine hohe Bestandsprovision ein Qualitätsmerkmal?
Nein. Die Höhe einer Bestandsprovision sagt nichts darüber aus, ob ein Fonds gut ist oder zur persönlichen Anlagestrategie passt. Sie beschreibt ausschließlich einen Teil der Vergütungsstruktur.
